当代中国史研究

综合新闻

当代“基民”图鉴:6亿基民超半数认为自己水平

来源:当代中国史研究 【在线投稿】 栏目:综合新闻 时间:2021-03-13

来源 |第一财经、中国证券报

编辑?|小图

近期资本市场动荡,从#基金人已亏到毫无波澜##张坤、刘格菘旗下基金创最大回撤纪录#到#多只百亿规模基金宣布放宽限购#,各种基金话题频频登上热搜。

据第一财经统计,今年至3月8日的41个交易日中,基金已经累计上了37次热搜话题。不知从何时开始,从广场舞大妈到美甲店小妹,走到哪儿都有人在讨论基金,可以说是火出圈了。

基民超过6亿4倍于股民

3月9日,中国证券投资基金业协会发布《2019年度全国公募基金投资者状况调查报告》显示,截至2019年12月底,中国公募基金场外自然人投资者账户数为6.0675亿个,是同期已开立中国A股账户投资者数量1.5874亿个的3.8倍。

自然投资者的性别比例相当,男性占51%,女性占49%。其中,男性基金投资者3.71亿左右,女性投资者大概3.29亿。

报告显示,63.7%的投资者信赖基金,并将继续以基金投资为主,相比2018年的48.8%和2017年的38.9%有显著上升。

40.2%的基金个人投资者会在大盘下跌时购买基金,比2018年的34.8%上升了5.2个百分点,比2017年上升了16.6个百分点。另有28.4%的投资者会选择在基金表现好的时候入场,而有21.6%的投资者会选择大盘上涨的时候出手。

至于何时赎回基金,22.8%的投资者选择市场表现不好的时候;21.7%的投资者选择自己需要现金的时候;另有20.6%的投资者选择业绩达到预期目标的时候赎回;剩余的投资者会根据业绩相对差、基金公司或经理发生重大变动、客户经理建议等原因赎回。

此外,32.8%的基金个人投资者将“获得比银行存款更高的收益”作为最重要的投资目的,其次分别有25.6%和22.9%的投资者投资公募基金的首要目的是分散投资风险与养老储备。

近八成的个人投资者以手机等移动终端设备作为主要交易方式。28%的基金个人投资者最主要的基金购买品种是股票型基金。

值得一提的是,很多基民或对自己投资操作有较高的自信心。其中,有53.4%的受调基民认为,自己的金融知识水平高于同龄人平均水平。“择时这件事,基金经理都不一定能做好,基民为什么会觉得自己能做得比基金经理好呢?”有基金业人士评论道。

明星基金经理最大回撤率超60%

牛年以来,不少基金遭遇大幅回撤。Wind数据显示,2月18日至3月9日,偏股型基金平均亏了17.13%,普通股票型基金平均跌幅超过14%。

不少知名“老司基”也翻了车。春节以来截至3月9日,百亿主动权益型基金绝大多数都出现明显业绩下滑,平均回撤幅度达到14.75%。回撤幅度大于20%的共有29只,回撤幅度在16%以上的,共有69只基金。

此前头戴光环的明星基金经理也未能幸免,跌幅榜上最“出圈”的,当属张坤管理的易方达蓝筹精选。该基金成立于2018年9月5日,最新净值(3月9日)相对前期高点,回撤22.48%,这也是易方达蓝筹精选成立以来的最大回撤。

与公募一哥张坤“同病相怜”的,还有前任冠军刘格菘。其管理的广发双擎升级成立于2018年11月2日,最新净值(3月9日)相对前期高点回撤23.95%,也创下成立以来的最大回撤纪录。

而农银汇理基金一位90后新晋女基金经理梦圆刚上任10个交易日,其管理的两只基金净值跌幅就均超过20%。

在基金产品中,通过用“最大回撤”来衡量一家私募基金公司产品的抗风险能力。如果一只私募基金最大跌幅远远小于上证指数同期跌幅,或远小于大部分同类私募基金的同期跌幅,就说明这家私募基金的操作风格比较稳健,抗风险能力较强。

那么从历史上来看,这些顶流基金经理哪位回撤最多?

以2015年大跌期间的数据为例,第一财经整理发现,“医药女神”葛兰在此期间回撤64.70%,产品为中欧明睿新起点混合(001000),也是同期回撤最多的基金经理。之后她开始专攻医疗,多数基民认识她,也是从中欧医疗开始。

紧随其后的是曾经的“公募一哥”刘格菘,在2015大跌时回撤62.89%,产品为融通领先成长混合A(161610)。

回撤最少的明星基金经理是邬传雁,堪称2015-2016年控制回撤最风骚的男人。

当然,历史的大跌不止一次。不经历大起大落,怎么算得上合格的基民?从大跌中学习一些东西,未尝不是一件好事。

很多人都知道选一只牛基并长期持有可获得丰厚的回报,但是真正能做到的寥寥。历史数据来看,就算不慎在2007年6124点的市场最高点买入一只混合型或股票型基金,持有至今也有92%以上产品是盈利的,最高的基金回报接近400%。